Соотношение доходов и расходов - важность планирования

Кто нуждается в планировании прибыли/убытки (profit/loss), или доходы и расходы? Разве инвестиции не заключаются только в том, чтобы купить подешевле, а продать подороже?

Было бы хорошо всегда покупать на самом дне (дешево) и продать наверху (дорого), но этого почти невозможно добиться постоянно и последовательно. Кроме того, инвесторы тоже люди: раз никому не хочется проигрывать, значит, эмоции влияют на наши действия и умозаключения.

Потери денег на ценных бумагах не только вредны для наших бумажников, но они также повредят нашему эго.

Снова и снова инвесторы получают прибыль, продавая ценные бумаги, которые выросли в цене, но опять и опять держатся за падающие в цене акции в надежде на их восстановление.

Так как инвестор может избежать такой ситуации?

Одно решение состоит в том, чтобы научиться быть дисциплинированным инвестором и принимать план прибыли/потери. В этой статье мы пробежимся через эту стратегию фондового рынка и покажем вам, как использовать её, чтобы остаться с положительным сальдо.

Что такое план прибылей - убытков?

Планирование прибылей - убытков является этапом, который часто пропускают большинство частных инвесторов и даже трейдеры - профессионалы.

План прибыли/убытка – это ряд параметров, которые определяют максимальный ущерб и, соответственно, прибыль, которые инвестор извлечёт от продажи ценных бумаг, т.е. при закрытии позиций.

Признание потерь (списание убытков) - крайне важная часть работы инвестора. Поэтому план прибыли/убытка крайне важен для любой инвестиционной стратегии.

Все мы делаем ошибки при выборе ценных бумаг, большинство из инвесторов имеет опыт потери денег на фондовой бирже. Великие инвесторы также допускали ошибки, но что же помогло им добиться уникальных результатов?

Немаловажным моментом явилась их способность вовремя признать свой неудачный выбор. План прибыли-убытка поможет и вам признать свои ошибки, давая возможность отделить эмоции от инвестиционного процесса.

Подобный подход можно сравнить с работой обычной компании. Как и у обычных людей, у компаний бывают финансовые проблемы. И если руководство компаний не желает эти проблемы принимать во внимание и учитывать в своей деятельности, может наступить такой момент, когда кроме ликвидации организации других вариантов просто не останется.

Если вы не будете слишком рьяно думать о своей прибыли, а просто воспримите её как средство увеличения ваших потоков наличности (а не ваше эго), то вам будет значительно легче управлять своими эмоциями и добиваться лучших результатов.

Создание индивидуального плана доход - убыток может оказаться более трудным делом, чем кажется с первого взгляда.

Вы должны будете установить максимальную выгоду, которую вы примете и максимальную потерю, которую вы будете терпеть для своих инвестиций. Но эти максимумы и минимумы не должны обязательно быть одними и теми же для каждой сделки.

Например, маловероятно, что надежные акции голубых фишек, дающие высокие дивиденды, повысятся или упадут более чем на 10 % в течение любого года. А цены на акции менее надежные могут варьироваться в куда более значительном диапазоне.

Другими словами, вы должны проанализировать каждую акцию индивидуально, чтобы оценить, насколько цена на неё может измениться в любом направлении. Некоторые инвесторы используют технический или фундаментальный анализ или их комбинацию для того, чтобы определить соответствующие пределы для прибыли и потерь.

Личный бизнес-план

Ваша терпимость риска, зависящая от таких факторов, как ваша индивидуальность, временной диапазон сделок и размер вашего личного капитала является во многом определяющим фактором, на основании которого вам и придётся разработать бизнес-план для прогнозирования ваших возможных прибылей и убытков.

Как правило, у людей, которые являются несклонными к риску, будут более узкие границы, чем таковые у людей, которые не возражают против риска.

Любители риска попытаются получить прибыль в максимально возможной степени от возрастающей стоимости акций, но более консервативный инвестор может продать акции в самом начале повышения их стоимости, чтобы устранить риск потерь, которые произошли бы, если бы акции вдруг начали падать в цене.

Если вы предпочитаете уклоняться от рисков, план прибыли/потери в районе 10 % на каждую сделку может показаться слишком опасным для вас, С другой стороны, если вы желаете взять дополнительные риски, связанные с потенциальной прибылью, 10%-ый рубеж прибыль/потеря может быть вполне подходящим.

Выполнение плана

Как только вы выбрали свои числа, используя или консервативный или агрессивный подход, вы должны привести план в действие, устранив любые помехи на пути его выполнения.

Помните, у этого плана есть два требования: вы должны продать свои акции (1), если они падают до определенного уровня и (2), если они повышаются до определенного уровня.

Естественно, брокеры не позволят вам разместить сразу два различных приказа о продаже акций с целью безопасности. Поэтому вы должны будете решить, какой из пределов будет достигнут с большей вероятностью.

Может быть самым мудрым будет разместить приказы, которые защищают вас от чрезмерных убытков. Много мудрых инвесторов используют направленный на ограничение убытка стоп-приказ (stop-loss order), который инструктирует брокера покупать или продавать акции, как только они достигли определенной цены.

Стоп-приказ по убыткам гарантирует (если он сможет быть исполнен - но об этом в других статьях), что вы не разоритесь на падающем рынке.

Особенно это важно, если вы не имеете возможности наблюдать за фондовым рынком каждую секунду.

Установив стоп приказ по убытком на своем максимальном проценте потерь, сидите и ждите. Если цена пойдет вверх и пересечет ваш рубеж по прибыли - не закрывайте ставку, но немедленно переместите на это место свой приказ по убыткам. В случае падения цен на акцию в дальнейшем, стоп приказ будет выполнен, но вместо убытков вы получите запланированную прибыль.

Соблюдение дисциплины

Как только у вас появится своя стратегия планирования прибыли и убытков, вы должны будете помнить, что весь смысл плана состоит в том, чтобы установить строгие руководящие принципы по определению момента продажи акций.

Несомненно, больно видеть, что акции продолжают расти в цене, как только вы продали их, но часто лучше продать их во время роста, чем дождаться обвала после прохождения максимума. Сэр Joseph P. Kennedy, однажды сказал, "Только дурак гонится за длинным долларом" ("Only a fool holds out for the top dollar").

Заключение

Необходимо принять во внимание, что все цифры, приведенные в статье не более чем обобщения. Разработка вашего плана требует детализированного исследования, анализа, самооценки и реалистического взгляда на вещи.

Установка предела прибыли в 100 % не имеет смысла, если вы вкладываете капитал в компании низкого риска, которые растут устойчиво на 15 % ежегодно.

Вот некоторые вещи, чтобы помнить: падение в цене приобретенных акций на 50%, означает, что вы должны будете удвоить свои деньги, чтобы возвратиться к первоначально вложенной сумме.

Управление потерями является ключом к успеху на инвестиционном поприще. Делать ошибки - это свойство человеческой натуры. Как только вы поймете это, вам легче станет двигаться вперед.

Покупка акций на длительный срок не гарантирует вам получение прибыли. Стратегия купил и держи, работает только в том случае, если вы выбрали акции правильных компаний.

Помните, самая важная часть плана - это его неукоснительное соблюдение!